S&P 500: Recuperación técnica tras la venta masiva del 10 de octubre

Análisis Fundamental

Venta masiva del viernes 10 de octubre

• El S&P 500 sufrió su mayor caída desde abril, con un retroceso cercano al 2,7 %.
• La causa principal fue el repunte del riesgo político por nuevas amenazas arancelarias de EE. UU. a China.
• La sesión mostró una fuerte huida hacia activos refugio (bonos y oro), con incremento notable en el VIX.
• Este episodio funcionó como una prueba de estrés para medir la profundidad de la liquidez y la fortaleza de la tendencia previa.

Recuperación posterior: fundamentos sólidos

1. Tono político más moderado

• Las declaraciones conciliadoras de Trump y Vance a inicios de semana redujeron la tensión comercial.
• La distensión diplomática reabrió el apetito por riesgo y frenó el pánico vendedor.

2. Tendencia técnica aún intacta

• Antes del desplome, el S&P y el Nasdaq acumulaban más de 100 días por encima de la media móvil de 50 sesiones.
• Esa estructura técnica sólida actuó como colchón, limitando la profundidad de la corrección.
• Muchos traders interpretaron el descenso como una pausa dentro de una tendencia alcista mayor.

3. Flujo de liquidez y rotación sectorial

• Tras la venta, los flujos se desplazaron hacia acciones de calidad y sectores defensivos.
• El mercado sigue sustentado por el impulso de la inteligencia artificial y la demanda tecnológica.
• No se detecta una ola nueva de capital institucional, pero sí rotación y recompras selectivas.

4. Oro y S&P subiendo a la par

• La fortaleza simultánea del oro y las acciones refleja abundancia de liquidez global.
• Parte del capital busca refugio sin abandonar del todo el riesgo.
• La caída de los rendimientos del Tesoro reduce la presión de financiación y favorece ambos activos.

Riesgos a vigilar

• Reaparición de tensiones comerciales o declaraciones hostiles hacia China.
• Posible sobrecompra si el rebote continúa sin consolidación.
• Falta de nuevos flujos institucionales podría limitar el avance si la liquidez rota se agota.

Análisis Técnico

US500 | H4

Situación Actual: Tras la fuerte caída del viernes, el precio rompió soportes intradía y diario en lo que podría ser una reversión bajista si se produce un nuevo descenso por debajo de 6500. Las ventas del martes ya cubrieron el 50% de la brecha de apertura y ha extendido la corrección sobre el soporte roto de H4 en 6636.39 en un movimiento que ya recupera el 70% de la caída, marcando una concentración de volumen (POC) semanal en torno a 6658.54, luego de dejar como soporte clave de la corrección el nivel 6557.56.

Escenario alcista: Considera nuevas compras mientras el precio permanezca sobre la apertura semanal 6614.21 y más específicamente sobre el POC 6658.54, buscando ampliar el ascenso hacia 6706.13 y la zona de oferta de la semana pasada en torno a 6745.71, cuyo rompimiento con un segundo toque permitirá la continuación alcista hacia y sobre el actual máximo histórico en 6771.84, revirtiendo por completo la intención bajista.

Escenario bajista: Toma en cuenta que el precio aún puede descender por debajo de 6658.54 hacia 6636 o 6614, como parte de las ondas de corrección, incluso el nodo de alto volumen comprador en 6599.04, como zonas de compra, antes de un nuevo repunte más tardío.

Conclusión:
El S&P 500 muestra una recuperación técnicamente coherente y apoyada por una liquidez que sigue fluyendo dentro del sistema. La distensión política y la estabilidad de la estructura técnica permiten interpretar el repunte como una continuación de tendencia, aunque con fragilidad temporal hasta que regresen flujos institucionales consistentes.